廣發基金

　　周三，大盤全天震蕩分化，三大指數漲跌不一，滬指探底回升漲0.12%。盤面上，芯片股午后全線爆發，光刻膠概念股持續領漲，電子化學品、半導體元件、軍工等漲幅居前；游戲傳媒股陷入調整，廚衛電器、港口航運、機場航運等跌幅居前。

（數據來源：WIND。指數過往業績不代表基金業績，不預示未來，投資需謹慎）

　　?市場觀點

　　·A股漲跌不一，地產板塊領漲

　今日，A股漲跌不一，北上資金小幅凈流入0.41億，兩市成交額縮量至7713億。盤面上，各板塊漲跌不一，房地產、國防軍工等板塊領漲，或受消息面提振，電子板塊繼續活躍，而傳媒、交通運輸、醫藥生物等板塊跌幅靠前。近期房地產政策出現調整，市場的風險偏好有望企穩，A股震蕩回暖，部分熱門板塊波動加大，繼續關注后續刺激實體經濟的一攬子政策落地情況。

　　·關注順周期及科創板機會

　上周A股市場量價齊升，科創板表現活躍，或得益于地產政策調整、印花稅減半、證監會收緊IPO及限制減持等一攬子政策釋放的積極信號。關注短期順周期板塊在中報業績低點確立及基本面改善預期催化下的估值修復機會，以及資金面壓力緩解后的科創板機會。

　　（免責聲明：本公司對以上信息的準確性和完整性不做任何保證。在任何情況下，本材料中的信息或表述意見不構成本公司任何業務的宣傳推介材料、投資建議或保證。投資有風險，選擇需謹慎）

　　?要聞點評

　　1、工信部、財政部聯合印發《電子信息制造業2023-2024年穩增長行動方案》，2023-2024年計算機、通信和其他電子設備制造業增加值平均增速5%左右，電子信息制造業規模以上企業營業收入突破24萬億元。（工信部、財政部聯合印發《電子信息制造業2023-2024年穩增長行動方案》）

　　2、兩部門印發《知識產權助力產業創新發展行動方案（2023-2027年）》，到2027年，知識產權促進工業和信息化領域重點產業高質量發展成效更加顯著，知識產權強鏈護鏈能力進一步提升，專利密集型產業增加值占GDP比重明顯提高。（兩部門印發《知識產權助力產業創新發展行動方案（2023-2027年）》）

　　?什么值得投

　　·均衡

　　政治局會議強調加大宏觀政策調控力度，近貨幣政策積極寬松，房地產、資本市場政策密集出臺，權益資產估值性價比突出，但當前A股賺錢效應較弱，機構端缺乏增量資金，居民持有體驗差，可關注均衡權益產品。

　　·全球科技

　　AI產業趨勢獲得產業及資本的一致認同，現處于海內外重磅級應用落地的等待期。近期在數據要素、信創、國產替代等多重因素催化下，大科技行業有望重啟上行，關注有AI下游應用、數據要素、信創以及處于周期底部待反轉的電子等細分賽道。

　　風險提示：本內容僅供參考，不構成本公司任何業務的宣傳推介材料、投資建議或保證。投資者據此操作，風險自擔?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。投資者在投資基金前應認真閱讀基金合同、招募說明書、基金產品資料概要等基金法律文件，了解基金的具體情況?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I績和其投資人員取得的過往業績并不預示其未來表現，也不構成本基金業績表現的保證?；鹜顿Y需謹慎。